Потребность в ликвидности банков выросла в сентябре — данные ЦБ
Потребность в ликвидности российских банков увеличилась в сентябре 2024 года, согласно информации Центрального банка. Регулятор зафиксировал рост спроса кредитных организаций на краткосрочное финансирование. Это отмечено в ежемесячном обзоре денежно-кредитных условий и ликвидности.
Что такое потребность в ликвидности
Потребность в ликвидности отражает объём средств, необходимый банкам для бесперебойного проведения платежей и выполнения обязательств перед клиентами и контрагентами. В банковском секторе под ликвидностью понимаются деньги на корреспондентских счетах в ЦБ и высоколиквидные активы, которые можно быстро превратить в наличные без потери стоимости.
Недостаток ликвидности ведёт к задержкам расчётов и вынуждает банки активнее привлекать средства на межбанковском рынке или через инструменты центрального банка. Избыток, напротив, снижает ставки денежного рынка и говорит о низком спросе на кредитование со стороны реального сектора.
ЦБ регулярно анализирует баланс ликвидности: рассчитывает структурный профицит или дефицит, отслеживает динамику факторов, влияющих на свободные резервы банков. Сентябрь традиционно считается периодом повышенного спроса на деньги из-за сезонных факторов.
Почему потребность в ликвидности растёт
Рост потребности в ликвидности в сентябре часто связан с концентрацией налоговых платежей. Предприятия перечисляют в бюджет налог на прибыль, НДС и страховые взносы, что временно изымает средства из банковской системы. Это сокращает объём денег на корсчетах и увеличивает потребность банков в заимствованиях.
Ещё один фактор — операции Минфина по размещению временно свободных бюджетных средств. В отдельные периоды министерство проводит депозитные аукционы или размещает средства на банковских депозитах, что влияет на ликвидность. Кроме того, погашение ранее полученных бюджетных кредитов или авансовые выплаты по госконтрактам способны изменить баланс спроса и предложения.
ЦБ не раскрывает в публичном комментарии точных цифр сентябрьского роста, однако традиционно фиксирует увеличение обращений банков к операциям рефинансирования. В этот период востребованными становятся аукционы РЕПО и кредиты под нерыночные активы.
Как ЦБ реагирует на изменения
Для сглаживания колебаний ликвидности Банк России использует инструменты денежного рынка. Основным каналом предоставления средств выступают аукционы репо на срок одна неделя. При возникновении временных разрывов регулятор может увеличивать лимит по этим операциям или проводить дополнительные тонкие настройки через операции «валютный своп».
Кроме того, в распоряжении ЦБ имеются постоянно доступные кредитные линии: внутридневные кредиты, кредиты овернайт и ломбардные кредиты. Ставки по ним привязаны к ключевой ставке и формируют верхнюю границу процентного коридора. Рост спроса на эти инструменты служит индикатором напряжённости в банковской системе.
Действия регулятора направлены на удержание ставок денежного рынка вблизи ключевой ставки. Устойчивое отклонение вверх сигнализирует о дефиците рублей, и тогда ЦБ может увеличивать предоставление ликвидности. В сентябре регулятор отметил именно такой тренд: банкам потребовалось больше средств, чем в предыдущие месяцы.