Регулирование потребительского кредитования
Макропруденциальная политика на четвёртый квартал 2026 года предусматривает ужесточение значений макропруденциальных лимитов (МПЛ) по нескольким направлениям необеспеченного розничного кредитования. Регулятор повысил требования для ссуд без лимита кредитования, а также для нецелевых займов под залог транспортных средств и недвижимости. Ограничения по кредитным картам — необеспеченным потребительским ссудам с лимитом кредитования — остались на уровнях предыдущего квартала. Макропруденциальные надбавки по необеспеченным розничным ссудам пересмотру не подвергались.
Во втором квартале 2026 года портфель необеспеченных потребительских кредитов увеличился на 2,8%. Основной вклад в динамику внесли выдачи наличными, что отчасти объясняется реализацией ранее сформированного спроса на фоне снижения процентных ставок в экономике. Уровень проблемной задолженности при этом остаётся стабильным: на 1 июля 2026 года показатель составил 13,2% от портфеля против 13,1% на начало апреля.
Качество вновь выдаваемых ссуд продемонстрировало улучшение опережающих индикаторов. Доля задолженности с просрочкой свыше 30 дней на третий месяц после предоставления кредита сократилась на 0,9 процентного пункта в сравнении с выдачами апреля 2025 года в обоих основных сегментах: до 0,7% по кредитам наличными и до 2,4% по кредитным картам. Вместе с тем сохраняются риски ухудшения платёжной дисциплины заёмщиков при вероятном замедлении роста их реальных доходов.
Для ограничения рисков в потребительском кредитовании ужесточены МПЛ на выдачу ссуд заёмщикам с высокой долговой нагрузкой и на длительные сроки. Одновременно для устранения возможностей регулятивного арбитража лимиты по нецелевым кредитам под залог недвижимости и автомототранспорта, а также по займам микрофинансовых организаций приведены в соответствие со значениями по необеспеченным потребительским ссудам.
В соответствии с решением регулятора для необеспеченных потребительских ссуд без лимита кредитования и нецелевых кредитов под залог транспортных средств на четвёртый квартал 2026 года планка МПЛ для заёмщиков с ПДН (показатель долговой нагрузки) выше 50% установлена на уровне 15%, а для заёмщиков с ПДН свыше 80% — 1%. По нецелевым кредитам под залог недвижимости для тех же категорий закреплены аналогичные значения: 15% и 1% соответственно. Для ссуд на пять лет и более лимит определён в размере 1%. Накопленный макропруденциальный буфер на 1 июля 2026 года достиг 7,8% от портфеля необеспеченных розничных кредитов за вычетом резервов.
Решения по ипотеке и автокредитам
В ипотечном сегменте значения МПЛ на четвёртый квартал 2026 года оставлены без изменений. Это касается ссуд на готовое и строящееся жильё в многоквартирных домах, а также кредитов на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС). Макропруденциальные надбавки по жилищным ссудам в многоквартирных домах также не пересматривались. Во втором квартале ипотечный портфель на жильё в многоквартирных домах вырос на 2,2% в квартальном выражении, чему способствовал повышенный спрос в июне из-за ожиданий изменения параметров «Семейной ипотеки». Портфель кредитов на ИЖС показал рост на 3,2%.
Количество высокорискованных ипотечных выдач остаётся небольшим. Доля ссуд, предоставленных во втором квартале 2026 года заёмщикам с ПДН более 80%, составила 4%, а доля кредитов с первоначальным взносом не выше 20% стоимости жилья — всего 1%. Годом ранее аналогичные показатели достигали 6% и 5% соответственно. По сегменту ИЖС также зафиксировано улучшение структуры выдач: доля кредитов с ПДН свыше 50% сократилась до 37% с 49% годом ранее, а с ПДН более 80% — до 7% с 15%. Микропруденциальный буфер капитала по жилищным ссудам в многоквартирных домах на 1 июля 2026 года составил 1,4% от портфеля за вычетом резервов.
По целевым автокредитам на четвёртый квартал 2026 года лимиты ужесточены. Регулятор понизил значения МПЛ для заёмщиков с ПДН выше 50% до 20%, а для заёмщиков с ПДН свыше 80% — до 1%. Во втором квартале портфель автокредитов увеличился на 1,7% в квартальном сопоставлении. Доля проблемной задолженности стабилизировалась на отметке 4,5% от портфеля, а накопленный буфер капитала на 1 июля 2026 года составил 2,5% от портфеля за вычетом резервов.
Корпоративное кредитование и валютные требования
Надбавка к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой не изменялась и с 1 марта 2026 года действует в размере 100%. В марте-мае 2026 года прирост задолженности таких групп компаний перед банками составил 2,1%, что оказалось ниже показателя корпоративного сектора в целом — 3,8%. На 1 июля 2026 года банки сформировали макропруденциальный буфер по данному направлению в объёме 74 млрд рублей.
Макропруденциальные надбавки по корпоративным кредитным требованиям в иностранной валюте также сохранились на действующих уровнях. Валютизация портфеля корпоративных ссуд и облигаций с исключением эффекта валютной переоценки за второй квартал 2026 года сократилась на 0,8 процентного пункта до 11,8%. Регулятор указывает, что кредитование в иностранной валюте ориентировано преимущественно на компании-экспортёров, чья валютная выручка достаточна для обслуживания обязательств.
Национальная антициклическая надбавка, введённая с 1 июля 2025 года на уровне 0,5 процентного пункта к нормативам достаточности капитала банков, также не пересмотрена. Несмотря на ускорение темпов кредитования в отдельных сегментах, признаки кредитного перегрева отсутствуют. Показатель достаточности капитала в целом по банковскому сектору на 1 июля 2026 года достиг 14,1% по сравнению с 13,2% на начало года и 12,5% на начало 2025 года.