Ужесточение лимитов по необеспеченным кредитам
Банк России объявил об очередных корректировках макропруденциальной политики, которые затронут сегмент необеспеченного потребительского кредитования. На IV квартал 2026 года значения макропруденциальных лимитов (МПЛ) ужесточены для необеспеченных потребительских кредитов без лимита кредитования, а также для нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости и автомототранспортных средств. Для кредитов с лимитом кредитования показатели оставлены без изменений, а макропруденциальные надбавки регулятор пересматривать не стал.
По итогам II квартала 2026 года портфель необеспеченных потребительских кредитов увеличился на 2,8%. Основным драйвером роста стали выдачи кредитов наличными, что объясняется реализацией отложенного спроса на фоне снижения ставок в экономике. Доля проблемной задолженности при этом сохраняется на стабильном уровне: 13,2% от портфеля на 1 июля 2026 года против 13,1% на 1 апреля 2026 года.
Опережающие индикаторы качества обслуживания демонстрируют положительную динамику. Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц с момента выдачи сократилась до 0,7% по кредитам наличными и до 2,4% по кредитным картам — в обоих случаях снижение составило 0,9 процентного пункта относительно выдач апреля 2025 года. Тем не менее, сохраняются риски ухудшения качества обслуживания новых кредитов при замедлении роста реальных доходов заёмщиков.
Для ограничения рисков ужесточены значения МПЛ на выдачу наиболее рискованных необеспеченных кредитов — с высокой долговой нагрузкой и на длительный срок. Так, для кредитов с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 50% лимит установлен на уровне 15%, а для заёмщиков с ПДН свыше 80% — на уровне 1%. Кредиты со сроком возврата 5 лет и более получают лимит в 1%.
Одновременно регулятор приводит к единому знаменателю лимиты по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости и автомототранспортных средств. Это решение направлено на предотвращение регулятивного арбитража. По займам микрофинансовых организаций (МФО) МПЛ также ужесточаются и выравниваются с показателями для банковских необеспеченных кредитов.
Макропруденциальный буфер на 1 июля 2026 года составил 7,8% от портфеля за вычетом резервов. Данный буфер может быть распущен в случае роста потерь по кредитам и возникновения необходимости поддержки банков.
Макропруденциальная политика в ипотеке и автокредитовании
В ипотечном сегменте Банк России сохранил значения МПЛ на IV квартал 2026 года без изменений — как для кредитов на готовое и строящееся жилье в многоквартирных домах, так и для индивидуального жилищного строительства (ИЖС). Портфель ипотеки на жилье в многоквартирных домах вырос на 2,2% квартал к кварталу во II квартале 2026 года, отчасти из-за повышенного спроса в июне на фоне ожиданий изменения условий «Семейной ипотеки». Портфель кредитов на ИЖС увеличился на 3,2%.
Качество обслуживания ипотечных кредитов остаётся на высоком уровне: доля кредитов с просрочкой более 30 дней на девятый месяц от выдачи составила 0,6% по выдачам октября 2025 года, что на 0,5 процентного пункта ниже, чем по аналогичным выдачам октября 2024 года. В структуре выдач доля рискованных кредитов невелика: во II квартале 2026 года лишь 4% ипотечных кредитов предоставлены заёмщикам с ПДН свыше 80% (годом ранее — 6%), а 1% — с первоначальным взносом не более 20% стоимости жилья.
В сегменте ИЖС структура выдач также улучшилась: доля кредитов заёмщикам с ПДН свыше 50% сократилась с 49% до 37% в годовом выражении, а с ПДН свыше 80% — с 15% до 7%. Макропруденциальный буфер капитала по кредитам на жилье в многоквартирных домах на 1 июля 2026 года составил 1,4% от портфеля за вычетом резервов.
По целевым автокредитам значения МПЛ на IV квартал 2026 года ужесточены. Регулятор снизил лимиты для заёмщиков с ПДН свыше 50% до 20%, а с ПДН свыше 80% — до 1%. Для сравнения, в III квартале 2026 года эти показатели составляли 25% и 5% соответственно. Фактическая доля выдач во II квартале 2026 года по автокредитам с ПДН свыше 50% достигла 15%, а с ПДН свыше 80% — 1%, что ниже устанавливаемых лимитов. По оценке регулятора, ужесточение не отразится на доступности автокредитования. Портфель автокредитов вырос на 1,7% квартал к кварталу во II квартале 2026 года, а накопленный макропруденциальный буфер капитала составил 2,5% от портфеля за вычетом резервов на 1 июля 2026 года.
Решения по корпоративному сектору и антициклическая надбавка
Надбавка к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой оставлена без изменений. С 1 марта 2026 года она действует на уровне 100%. В течение марта-мая 2026 года крупнейшие группы компаний с высокой долговой нагрузкой наращивали долг перед банками медленнее корпоративного сектора в целом: +2,1% против +3,8% соответственно. На 1 июля 2026 года банки сформировали макропруденциальный буфер капитала в размере 74 млрд рублей. Банк России допускает дальнейшее повышение надбавки при нарастании рисков.
Макропруденциальные надбавки по корпоративным кредитным требованиям в иностранной валюте также не пересматривались. За II квартал 2026 года валютизация портфеля корпоративных кредитов и облигаций снизилась на 0,8 процентного пункта и достигла 11,8% (с исключением влияния валютной переоценки). Регулятор отметил отсутствие необходимости в дополнительных стимулах к девалютизации, поскольку кредиты в иностранной валюте в основном привлекаются компаниями-экспортёрами с достаточной валютной выручкой.
Национальная антициклическая надбавка сохранена на уровне 0,5 процентного пункта к нормативам достаточности капитала банков. Этот показатель действует с 1 июля 2025 года и не пересматривался, поскольку признаков кредитного перегрева не наблюдается. По оценке Банка России, банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики в 2026–2028 годах. Показатель достаточности капитала в целом по сектору на 1 июля 2026 года составил 14,1%.