Что меняется
Банк России объявил о пересмотре макропруденциальных лимитов (МПЛ) на IV квартал 2026 года для нескольких сегментов розничного кредитования. Основные корректировки затронули необеспеченные потребительские кредиты без лимита кредитования, нецелевые займы под залог недвижимости и автотранспорта, а также целевые автокредиты. Значения макропруденциальных надбавок по этим продуктам не пересматривались.
Для необеспеченных потребительских ссуд без лимита кредитования лимит на выдачу заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 50% снижен до 15% от общего объема выдач. По кредитам с ПДН более 80% планка опущена до 1%, а для договоров сроком от пяти лет — также до 1%. В III квартале эти значения составляли 18%, 3% и 5% соответственно. Фактическая доля выдач во II квартале 2026 года по данным категориям равнялась 16%, 2% и 2%.
Аналогичные ужесточения внедрены для нецелевых кредитов под залог автомототранспорта и недвижимости. По ним МПЛ для заемщиков с ПДН свыше 50% установлен на уровне 15%, а для граждан с ПДН более 80% — 1%. Регулятор также привел лимиты по займам микрофинансовых организаций в соответствие со стандартами необеспеченного потребкредитования, чтобы исключить регулятивный арбитраж.
В сегменте целевых автокредитов лимит для клиентов с ПДН выше 50% сокращен до 20%, а для подгруппы с ПДН более 80% — до 1%. При этом фактические доли выдач во II квартале 2026 года составили 15% и 1% соответственно, что ниже установленных на III квартал значений в 25% и 5%. По оценке ЦБ, данное ужесточение не скажется на доступности автокредитов.
Макропруденциальные лимиты по ипотеке на готовое и строящееся жилье в многоквартирных домах, а также по кредитам на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) сохранены без изменений. Поводом стало улучшение структуры выдач: во II квартале доля ипотечных ссуд с ПДН свыше 80% снизилась до 4%, а кредитов с первоначальным взносом не более 20% стоимости жилья — до 1%.
На кого распространяются макропруденциальные лимиты
Новые значения МПЛ обязательны к соблюдению для кредитных организаций и микрофинансовых компаний. Регулятор также не пересматривал надбавку к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным корпоративным заемщикам с повышенной долговой нагрузкой, которая с 1 марта 2026 года действует на уровне 100%. За март-май такие группы наращивали долг перед банками на 2,1%, тогда как корпоративный сектор в целом — на 3,8%.
Макропруденциальный буфер по необеспеченным потребительским кредитам к 1 июля 2026 года достиг 7,8% от портфеля за вычетом резервов. По ипотеке на жилье в многоквартирных домах буфер составил 1,4%, а по автокредитам — 2,5%. Эти резервы могут быть использованы для покрытия возможных потерь банков в стрессовых сценариях.
Надбавки по корпоративным кредитным требованиям в иностранной валюте также остались прежними. Доля таких кредитов и облигаций в портфеле банков за II квартал 2026 года уменьшилась на 0,8 процентного пункта, до 11,8% без учета валютной переоценки. Основными получателями валютных ссуд выступают компании-экспортеры, обладающие достаточной выручкой в иностранной валюте для обслуживания долга.
Национальная антициклическая надбавка к нормативам достаточности капитала сохраняется на уровне 0,5 процентного пункта. Показатель достаточности капитала банковского сектора на 1 июля 2026 года составил 14,1%, что выше январского уровня в 13,2% и значения 12,5% на начало 2025 года.
Сроки
Обновленные значения макропруденциальных лимитов вступают в силу с начала IV квартала 2026 года и будут действовать до конца декабря. Решение принято на фоне роста портфеля необеспеченных потребительских кредитов на 2,8% во II квартале, спровоцированного увеличением выдач кредитов наличными в условиях снижения ставок в экономике.
Доля проблемной задолженности в этом сегменте держится на стабильном уровне — 13,2% к 1 июля 2026 года против 13,1% на 1 апреля. Опережающие индикаторы качества обслуживания демонстрируют улучшение: по кредитам наличными, выданным в апреле 2026 года, просрочка более 30 дней на третий месяц составила 0,7%, по кредитным картам — 2,4%, что на 0,9 процентного пункта ниже в обоих случаях по сравнению с выдачами апреля 2025 года.
В будущем Банк России может вернуться к вопросу повышения надбавки на прирост кредитных требований к крупным компаниям, если риски по ним продолжат увеличиваться. На отчетную дату банки уже сформировали макропруденциальный буфер капитала по этому направлению в размере 74 млрд рублей.